Hotel Gajah Mada mulai beroperasi pada tahun 1985 tepatnya tanggal 23 mei 1985. Berlokasi di jalan PB Sudirman 46 Lumajang, ditinjau dari jenis hotel menurut lokasinya yang berada di tengah-tengah kota dapat disebut sebagai komersial hotel. Hotel Gajah Mada terdiri dari 3 lantai yang memiliki 61 kamar dan terbagi menjadi 6 kelas, Keunggulan Hotel Gajah Mada sendiri yaitu letaknya yang strategis dan dekat dengan pusat perbelanjaan. 

Sebelumnya, Hotel Gajah mada terdiri dari 2 bangunan, sebelah selatan berupa bangunan mess perumahan Kodim 0821 yang kemudian diadakan pembangunan hotel berlantai 2 dan sebelah utara rumah abu Ngo Pehok yang kemudian dilaksanakan pembangunan Hotel Gajah Mada kelas ekonomi dan Gedung pertemuan. Hotel gajah Mada merupakan hotel bisnis yang hanya digunakan oleh pembisnis – pembisnis menginap dan memiliki 47 kamar yang terbagi menjadi 4 kelas yaitu kelas VIP, superior, standart dan ekonomi. 

Seiring dengan berjalannya waktu, Hotel gajah mada semakin mengalami kesuksesan dan tidak hanya melayani pembisnis – pembisnis akan tetapi juga melayani keluarga. pada tahun 2010 dilaksanakan pembangunan untuk penambahan 25 kamar suite yang terbagi menjadi 3 kelas yaitu president suite, garden suite dan executive suite dan beroperasi pada tahun 2011.